ตำนานปีศาจมัจฉา ในเทศกาลสารทจีนช่วงสาธารณรัฐจีน โรงละครที่มีแสงสลัวในเทศมณฑลไท่ผิงได้จัดการแสดง “เรื่องสยองขวัญของราชาวิญญาณยินซาน” ซึ่งตรงกับวันเกิดของผู้บัญชาการตำรวจฟางจิ้งหรู (แสดงโดยจางจื่อเจี้ยน) ลูกชายของผู้บัญชาการได้ส่งคนมาก่อความวุ่นวายที่โรงละคร และบังคับให้ฉลองวันเกิดให้พ่อของตน ในขณะที่ทุกคนกำลังตกอยู่ในบรรยากาศของความยินดีนั้นเอง ได้มีคนไฟลุกท่วมคนหนึ่งลงมาจากเวที ราวกับราชาวิญญาณที่ถูกแผดเผาในวันสารทจีนไม่มีผิด ในตอนนั้นเองตุ๊กตากระดาษและป้ายราชาวิญญาณก็ได้ลุกไหม้ขึ้นในชั่วพริบตา ผู้คนต่างลือกันว่าราชาวิญญาณพิโรธแล้ว ฟางจิ้งหรูเริ่มสอบสวนเรื่องนี้ด้วยความโกรธ และสวี่ซื่อจิ่ว (แสดงโดย หลิวจื้อหยาง) เจ้าของร้านเฟิ่งเทียนไป๋ชื่อก็ถูกบังคับให้เข้าไปเกี่ยวข้องด้วย คดีค่อย ๆ เข้มข้นขึ้น ตัวเอกของเรื่องอย่างสวี่ซื่อจิ่วได้เห็นโศกนาฏกรรมครั้งแล้วครั้งเล่า จนในที่สุดก็พบคำตอบที่ซ่อนอยู่เบื้องหลัง